Alerta da IFI: Restrições sobre a dedutibilidade de dívidas em relação à avaliação de ações da empresa

O Impôt sur la fortune immobilière (doravante denominado “IFI”) é um imposto devido por pessoas físicas cujos ativos imobiliários, avaliados em nível de domicílio fiscal, excedam € 1.300.000 em^1º de janeiro do ano fiscal.

As pessoas físicas domiciliadas na França para fins fiscais são responsáveis pelo IFI sobre todos os seus bens e direitos de propriedade localizados na França ou no exterior, bem como sobre suas ações em empresas estabelecidas na França ou no exterior até o valor que represente bens ou direitos de propriedade detidos direta ou indiretamente por essas empresas.

As pessoas físicas domiciliadas fora da França para fins fiscais só são responsáveis pelo FII sobre seus bens e direitos de propriedade localizados na França, bem como sobre suas ações em empresas francesas ou estrangeiras até a fração de seu valor que represente bens ou direitos de propriedade localizados na França.

Os ativos tributáveis no âmbito do FII incluem, portanto, todos os bens e direitos de propriedade (I), bem como unidades ou ações de empresas ou organizações pela parte de seu valor que representa esses bens imóveis ou direitos (II), não utilizados pelo contribuinte no curso de seus negócios ou disponibilizados para a empresa na qual ele exerce seus negócios.

I. Propriedade e direitos de propriedade tributáveis de acordo com o FII

O IFI é calculado com base no valor de mercado dos bens e direitos de propriedade detidos por membros da mesma família (CGI, art. 965), avaliados na data do fato gerador, ou seja,^1º de janeiro de cada ano.

Vários métodos podem ser usados para avaliar o valor de mercado de uma propriedade. Entretanto, o método de avaliação comparativa é o preferido. Portanto, os ativos são avaliados por comparação com as vendas de ativos intrinsecamente semelhantes antes do evento que deu origem à avaliação, sempre que for possível identificar vendas de ativos comparáveis.

Além disso, as dívidas pendentes em 1^er As despesas incorridas em 1º de janeiro do ano fiscal por um dos membros do domicílio fiscal e efetivamente pagas por essa pessoa são dedutíveis do valor de mercado da propriedade tributável, desde que correspondam a determinadas despesas relacionadas a um ativo tributável, conforme listado exaustivamente pela lei. Em particular, os empréstimos contraídos para adquirir ativos tributáveis e impostos a pagar sobre propriedades tributáveis, como o imposto sobre a propriedade, são dedutíveis.

II. Sobre ações da empresa tributáveis de acordo com o IFI

As unidades e ações de empresas estão sujeitas ao IFI na proporção de seu valor que represente propriedade ou direitos de propriedade detidos direta ou indiretamente pela empresa, independentemente do número de níveis de interposição (CGI, art. 965, 2°). Da mesma forma, todas as empresas estão cobertas, independentemente de sua forma societária, regime fiscal ou local de estabelecimento.

Para determinar o valor tributável dessas ações, é necessário um cálculo em duas etapas duas etapas :

1: Para começar, o valor de mercado das ações deve ser determinado de acordo com as regras em vigor para os impostos por morte (CGI, art. 973, I), considerando a data do fato gerador, ou seja,^1º de janeiro do ano fiscal.

Se a empresa for listada, esse valor será o do último preço de ação conhecido ou o resultante da média dos últimos 30 preços de ações (CGI, art. 759). Se não for, será usado o valor de mercado das ações, ou seja, o valor de mercado dos ativos líquidos da empresa, menos as dívidas mostradas no passivo da empresa.

2: Em segundo lugar, um coeficiente de propriedade correspondente à relação entre :

• O valor da propriedade tributável e dos direitos de propriedade e, quando aplicável, o valor das unidades ou ações que representam a mesma propriedade;
• E o valor de todos os ativos da empresa.

Esse valor deve, quando apropriado, ser ajustado se os passivos da empresa incluírem dívidas que a lei proíbe ou limita que sejam levadas em conta para a avaliação das ações do contribuinte.

A Lei Financeira de 2024 alterou as regras de avaliação de ações em empresas que detêm ativos imobiliários, restringindo os passivos que podem ser levados em conta. As regras aplicáveis antes da entrada em vigor da Lei Financeira de 2024 devem, portanto, ser lembradas. (A) antes de apresentar as regras introduzidas por este último (B).

• A – Lembrete do método de avaliação das ações da empresa detidas antes de^1º de janeiro de 2024

Antes da entrada em vigor das disposições da Lei Financeira de 2024, o valor de mercado das ações da empresa era determinado levando-se em conta todos os passivos da empresa, sujeito apenas às disposições antiabuso estabelecidas no artigo 973, II e III do Código Tributário Geral.

• As disposições antiabuso do artigo 973, II do Código Tributário Geral

O artigo 973, II do CGI prevê que a fração do valor tributável das ações detidas pelo contribuinte é, em princípio, determinada sem levar em conta dívidas contraídas direta ou indiretamente pela empresa:

• Para a aquisição de um ativo tributável pelo contribuinte ou por um membro de seu domicílio fiscal que controle, sozinho ou em conjunto com seu domicílio fiscal, a empresa;

• A um contribuinte ou a um membro de seu domicílio fiscal para a aquisição de um ativo tributável ou para financiar despesas relacionadas a tal ativo;

• Para um membro do grupo familiar do contribuinte (que não seja o cônjuge ou filhos menores do contribuinte) para a aquisição de um ativo tributável ou para despesas relacionadas a tal ativo;

• A uma empresa controlada, diretamente ou por meio de várias empresas interpostas, pelo contribuinte ou por um membro de seu grupo familiar para a aquisição de um ativo tributável ou para o financiamento de despesas relacionadas a tal ativo.

Essa regra se aplica especialmente a adiantamentos em conta corrente feitos por um parceiro. No entanto, as dívidas podem ser deduzidas se o contribuinte puder provar que o empréstimo não foi contraído principalmente para fins fiscais ou, no caso de um empréstimo contraído com um membro do grupo familiar, se o contribuinte puder provar que os termos do empréstimo eram normais (em particular, que os reembolsos foram feitos no prazo, na íntegra e dentro do prazo).

• As disposições antiabuso do artigo 973, III do Código Tributário Geral

De acordo com as disposições dos artigos 973, III e 974 do Código Geral Tributário, para fins de avaliação das ações da empresa, as dívidas correspondentes a empréstimos a prazo ou sem prazo contraídos, direta ou indiretamente, por uma empresa ou organização para a compra de um ativo tributável são levadas em conta a cada ano até o valor total do empréstimo menos uma soma igual a esse mesmo valor multiplicado pelo número de anos decorridos desde que o empréstimo foi pago e dividido pelo número total de anos do empréstimo.

Se nenhum prazo for especificado, eles são dedutíveis em uma base linear ao longo de 20 anos. Essas regras devem ser aplicadas somente a empréstimos contraídos para adquirir um ativo de propriedade tributável.

• B – As novas regras do FII introduzidas pela Lei de Finanças de 2024

Desde a entrada em vigor da Lei de Finanças de 2024, o artigo 973, IV do CGI exclui a dedução de dívidas contraídas direta ou indiretamente pela empresa e não relacionadas a um ativo tributável, ao determinar o valor tributável das ações detidas pelo contribuinte. Em outras palavras, este artigo introduz um princípio segundo o qual as dívidas relacionadas a um ativo não tributável não são dedutíveis.

Como resultado, ao avaliar as ações da empresa que estão sujeitas ao FII, o acionista de uma empresa que detém ativos imobiliários não poderá mais levar em conta todos os passivos da empresa. Somente as dívidas relacionadas a um ativo tributável poderão ser deduzidas.

Além disso, o artigo 973, IV, estabelece que o valor tributável das ações determinado de acordo com as regras acima não pode exceder seu valor de mercado ou, se este for menor, o valor de mercado dos ativos tributáveis da empresa menos as dívidas relacionadas que ela tenha contraído, na proporção da fração do capital da empresa a que as ações incluídas nos ativos do contribuinte dão direito.

Observação: o conceito de dívidas relacionadas a ativos tributáveis não é definido por lei, jurisprudência ou doutrina administrativa. No momento, portanto, há alguma incerteza quanto ao conteúdo desse conceito.

No entanto, de acordo com nossa análise, os adiantamentos em contas correntes de acionistas devem ser considerados como dívidas relacionadas a um ativo tributável quando eles :

• Para financiar a aquisição de imóveis ou a realização de obras de construção;
• Refinanciar empréstimos para compra de imóveis ou empréstimos para financiar obras de construção.

Somente os adiantamentos em conta corrente dos acionistas usados para financiar aquisições de propriedades serão depreciáveis. Consideramos que, quando a conta corrente dos acionistas refinancia o empréstimo usado para adquirir ou realizar a obra, trata-se de um segundo contrato e não de um contrato “contratado diretamente para a compra de um ativo tributável”. Consequentemente, esse contrato não deve ser amortizado.

Da mesma forma, consideramos que a regra para limitar o valor tributável do FII é dupla, e não uma alternativa que depende do fato de esse valor tributável ser maior ou menor do que o valor de mercado dos títulos.

As regras de limite limitariam o valor das ações da empresa tributáveis de acordo com o FII ao menor dos dois valores a seguir:

• Ou o valor de mercado das ações da empresa;
• Ou o valor de mercado dos ativos de propriedade tributáveis da empresa, determinado como se esses ativos fossem detidos diretamente pelo contribuinte e retidos na proporção dos direitos do contribuinte no capital da empresa que detém esses ativos.

Finalmente, para determinar os ativos líquidos reavaliados, consideramos que a exclusão de dívidas não depreciáveis deve ser levada em conta.

Nossas equipes terão prazer em responder a quaisquer perguntas que você possa ter.